东方阿尔法基金唐雷：寻机布局更强景气赛道 2022年属意三大投资机会

中证网即日（女记者 余世鹏）4翌年20日，中国地区阿尔法制造业先导分离型策划式公司股份房地产基金（下称“中国地区阿尔法制造业先导分离基金”）发布2022年一季度报告（下称“一季报”）。该基金的基金合伙人唐雷宣称，从4翌年中旬节点年中看，房地产均需耐性回头机遇，里德暗夜，同时寻机总体布局更强的制造业21世纪和零售业大环境赛道， 2022年信息化看好高技术车、导体、燃煤和稀土等三大房地产机会。

唐雷宣称，2022年开年以来，通货膨胀预期下的煤矿以及大位上升相关低作价的地产、建筑设计、金融机构最主要则踏入的产品房地产主线，也踏入各类资金的避风港。将会的行情机遇，均需要从以下两方面主因中寻找：一是疫情应对的机遇。在疫情应对经常出现机遇此后，政治经济预期和全球化预期才能大位住，的产品风险偏爱才会恢复；二是流动性的机遇。随着房地产方针放松和疫情应对机遇的经常出现，后续有望看到宏观流动性机遇，以及资本的产品流动性改善，的产品作价框架，相比较是蓬勃发展股作价框架将企大位。

唐雷表示，在回头机遇，里德暗夜的同时，会信息化看好都有中国政治经济将会迈进升级方向的信息技术蓬勃发展零售业，2022年将信息化关注三大信息技术蓬勃发展应用的房地产机会。

一是高技术汽车零售业。从目此前的制造业链反馈来看，当年高技术汽车在世界上销量仍能够维持高上升，增速达到50%以上，各环节主要上市公司利润增速普遍在100%上下，制造业链上升21世纪依然非常强劲，目此前板块变动之此前充分，作价之此前变动到合理高度，不具备很好的房地产价值。

二是导体零售业。在不断创新液压蓬勃发展战略下，作为高性能制造业和国家所战略性制造业集群的都有，导体制造业的蓬勃发展可能大幅度减缓。导体零售业下游面对着多个新兴制造业的旺盛均需求，以牵引力导体为都有的国产导体零售业在多个区分应用之此前呈现减缓赶超战局，制造业21世纪强劲。经过这一轮变动此后，导体零售业的作价高度之此前正处于历史较低高度。

三是高技术应用的燃煤和稀土零售业。在“碳中和，碳达峰”大背景下，高技术应用是方针中长期反对的信息化，稀土和燃煤零售业是重中之重，将会将踏入主要的断电来源，蓬勃发展三维空间庞大。将会随着沿河硅料均需求量逐步被囚，稀土各环节供应瓶颈解除，稀土零售业有望离开一连串大环境周期性。风力电站零售业目此前正处于值得注意稀土零售业在2018年底的制造业阶段，国外陆上燃煤补贴结束此后，加热器公开招标单价大幅度下降，陆上燃煤之此前付诸全面平价。2022年舰船燃煤也将年底平价，燃煤零售业将离开由“平价”均需求拉动的大环境上行周期性。

一季报显示，截至一季度末，中国地区阿尔法制造业先导分离基金的股份负债规模为20.23亿元，九成基金总负债的比例为92.61%。此前批在重仓股分别为天赐材料、荣百信息技术、华友钴业、隆基股份、士兰微、中天信息技术、恩捷股份、晶澳信息技术、扬杰信息技术、中科电气。